Stock options etf

Opções de ETF contra o índice Options. The mundo comercial tem evoluído a uma taxa exponencial desde meados dos anos 1970 alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e intercâmbios para criar novos produtos para abordar cada novo Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que ele iria superar as médias do mercado mais amplo. Por todo o lado, os investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de comércio. Desta vez, os fundos mútuos começaram a tornar-se mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos para investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou Esta é a primeira vez que os comerciantes podem realmente negociar um índice de mercado específico em si, Ações das empresas que compunham o índice De lá as coisas progrediram rapidamente Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, então opções sobre inde Xes, que poderiam ser negociados em contas de ações Next veio fundos de índice, o que permitiu que os investidores comprar e manter um índice de ações específicas A última explosão de crescimento começou com o advento do ETF e foi seguido pela listagem de opções Para negociar de encontro a uma ampla faixa destes ETFs novos. Uma vista geral de negociar do índice. Um índice do mercado é simplesmente uma medida projetada permitir que os investors seguissem o desempenho total de uma determinada combinação de instrumentos do investimento Por exemplo, De 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto tais índices de mercado rastreiam o quadro geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, Na verdade o comércio desses índices Com o advento da negociação de índices, fundos de índice e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família Vanguard de fundos tornou-se a família primeiro fundo para oferecer uma variedade O Fundo de Índice SP 500 da Vanguard Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e os ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, desenvolvendo, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice. A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez para negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Options Exchange CBOE oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, sectoriais e de volatilidade Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2017 aparece na Figura 1.Figura 1 Alguns principais índices de mercado disponíveis Para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre as opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe Somente no papel As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que possa correlacionar-se de perto com esse índice específico. Opções de ETF e ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que Como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para Aproveite muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora tomar posições longas e / ou curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de valores mobiliários. , Valor, setor, etc. Euros de moeda, libra esterlina, etc commodities física commodities, ativos financeiros índices de commodities, etc. Bonds tesouraria, corporativa, munis international. As com opções de índice, por isso Me ETFs têm atraído uma grande quantidade de volume de negociação de opção, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 exibe alguns dos ETFs que gozam o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro 2017.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados Isto é devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrir apenas um específico Segmento do mercado Como resultado, eles simplesmente têm apenas um apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar A outra razão para Considerar o volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índice reta faixa, ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de opti Sobre a liquidez e os spreads de oferta e de venda. Diferença nº 1 entre opções de indexação e opções sobre ETFs. Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs O mais significativo destes gira em torno do fato de que opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade Para assumir ou entregar ações do ETF subjacente isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns Isso não é o caso com as opções de índice. A razão desta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidar em dinheiro, enquanto as opções Em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente opções americanas também estão sujeitas a exercício antecipado, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio na segurança subjacente Este potencial para o exercício precoce E ou ter de lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter grandes ramificações para um trader. Index opções podem ser comprados e vendidos antes da expiração, no entanto, o Y não pode ser exercido, uma vez que não há negociação no índice subjacente real Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença n º 2 entre Opções de Índice versus Opções sobre ETFs. O montante do volume de negociação de opção é um Chave quando decidir qual avenida a ir para baixo na execução de um comércio Isto é particularmente verdadeiro quando se consideram índices e ETFs que acompanham o mesmo - ou muito semelhante - de segurança. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do SP 500 Index Usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY e IVV cada faixa do SP 500 Index Tanto SPY e SPX comércio em grande volume e por sua vez desfrutar muito apertado bid-ask spreads Esta combinação de alto volume e apertado spreads indicam que os investidores Podem negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opções em IVV é extremamente fina e os spreads de oferta e venda são significativamente maiores. Ao escolher entre negociação SPX ou SPY um comerciante deve decidir se o comércio de opções de estilo americano que exercem as ações subjacentes ESPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro no SPX expiração. O mundo comercial tem se expandido aos trancos e barrancos nas últimas décadas Curiosamente, as boas notícias e A má notícia nisso é essencialmente um e o mesmo Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que rodopiam em torno dele ou Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado valor ou Rket index A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau Do trabalho. A sigla da moeda corrente ou o símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Em termos simples, Exchange Traded Funds ETFs são fundos que rastreiam índices como o Índice NASDAQ-100, SP 500, Dow Jones, etc Quando você comprar ações de um ETF, você está comprando ações de um portfólio que as faixas O rendimento eo retorno de seu índice nativo A diferença principal entre ETFs e outros tipos de fundos de índice é que os ETFs não tentam outperform seu índice correspondente, mas replicam simplesmente seu desempenho Não tentam bater a mar Ket, eles tentam ser o market. ETFs foram em torno desde o início dos anos 1980, mas eles vieram em seus próprios nos últimos 10 years. ETF Benefits. ETFs combinar a gama de um portfólio diversificado com a simplicidade de negociação de um único estoque Os investidores podem comprar ações do ETF sobre margem, ações de venda curta, ou manter a longo prazo. EFFs para Gestão Passiva. O objetivo de um ETF é igualar um determinado índice de mercado, levando a um estilo de gestão de fundos conhecido como gestão passiva. A principal característica distintiva dos ETFs, e traz uma série de vantagens para os investidores em fundos de índices Essencialmente, a gestão passiva significa que o gestor do fundo faz apenas pequenos ajustes periódicos para manter o fundo em linha com o seu índice Isso é muito diferente de um gerenciamento ativo , Como a maioria dos fundos mútuos, onde o gerente negocia continuamente ativos em um esforço para superar o mercado Porque eles estão ligados a um determinado índice, os ETFs tendem a cobrir um número discreto de ações, Por oposição a um fundo mútuo cujo escopo de investimento está sujeito a mudanças contínuas Por estas razões, os ETFs mitigam o elemento de risco gerencial que pode tornar a escolha do fundo certo difícil Ao invés de investir em um gestor de fundos, quando você comprar ações de um ETF você Uma vez que um ETF rastreia um índice sem tentar superá-lo, ele incorre em menos custos administrativos do que ativamente gerenciado carteiras Costumes típicos de ETF são mais baixos do que um fundo ativamente gerenciado, Vindo em menos de 20 por ano, em oposição ao custo de mais de um ano de alguns fundos mútuos Como eles incorrem em baixa administração e taxas de patrocínio, e porque eles normalmente não carregam cargas de vendas elevadas, há menos custos recorrentes para diminuir seus retornos. Gestão passiva é também uma vantagem em termos de eficiência tributária ETFs são menos prováveis ​​do que ativamente gerenciado carteiras para experimentar a negociação de valores mobiliários, o que pode criar po Distribuições de ganhos de capital mais baixos Menos operações dentro e fora da confiança significa menos distribuições tributáveis ​​e um retorno geral mais eficiente sobre o investimento. A eficiência é uma razão ETFs se tornaram um veículo favorecido para estratégias de investimento múltiplas - porque custos administrativos mais baixos e menores ganhos de capital Impostos colocar uma maior quota de seu dólar de investimento para trabalhar para você no market. Flexibility de ETFs. ETF partes de comércio exatamente como ações Ao contrário dos fundos mútuos de índice, que são preços apenas após fechamentos de mercado, ETFs são preços e negociados continuamente durante todo o dia de negociação Eles podem ser comprados na margem vendida curta ou mantida para o longo prazo, exatamente como ações ordinárias. Porém, como seu valor é baseado em um índice subjacente, os ETFs desfrutam os benefícios adicionais de uma diversificação mais ampla do que as ações em empresas individuais, bem como o que muitos Os investidores percebem como a maior flexibilidade que acompanha o investimento em mercados, setores, regiões ou tipos de ativos inteiros. Representam cestas de ações, ETFs, ou pelo menos os baseados em índices principais, normalmente o comércio em volumes muito maiores do que ações individuais altos volumes de negociação significa alta liquidez, permitindo que os investidores entrar e sair de posições de investimento com risco mínimo e despesa. Crescimento a Longo Prazo dos ETFs. No final da década de 1970, investidores e observadores do mercado perceberam uma tendência que envolvia índices de mercado - os principais índices estavam consistentemente superando fundos de carteira ativamente administrados. Esses índices, basicamente, Fundos e uma estratégia de compra e retenção é a melhor estratégia para colher as vantagens de investir no crescimento do índice. Como é que os índices Work. A índice do mercado de ações é uma lista de ações relacionadas, juntamente com as estatísticas que representam o seu valor agregado É usado Principalmente como referência para indicar o valor dos estoques de seus componentes, bem como os veículos de investimento, como os fundos de investimento que mantêm posições nesses índices. Pode ser baseada em várias categorias de ações Existem os índices de mercado amplamente conhecidos, como a Dow Jones Industrial Average NASDAQ Composite, ou o SP 500 Há índices baseados em setores de mercado, tais como tecnologia, saúde, mercados financeiros estrangeiros mercado PAC Micro, pequeno, médio, grande e mega-cap tipo de ativo pequeno crescimento, grande crescimento, etc, mesmo commodities. ETF Resources. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Citação Resumo Citação Interactive Charts Configuração padrão. Observe que, uma vez feita a seleção, ela se aplicará a todas as visitas futuras a Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração Suas configurações padrão, por favor envie um e-mail. Confirme sua seleção. 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Primeiro os ETFs básicos, curto para Exchange Traded Fundos pode ser pensado como Uma espécie de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa de valores regular - assim como um estoque No exterior, eles parecem muito simples, mas nos bastidores, há um pouco de complexidade que entra na criação e gestão de um ETF. Normalmente constituído por acções representativas detidas num Como os fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são freqüentemente sujeitos a uma pequena taxa de administração semelhante aos fundos mútuos Mas geralmente muito menor. À semelhança de fundos mútuos, ETFs comércio como um estoque Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, você não está sujeito a ganhos de capital oculto ganhos são calculados com base em Quando você comprou o ETF e quando você vendeu o período. Aqui é a parte agradável Como estoques, muitos ETFs têm opções Isso significa que eu posso negociar opções no mercado largo muito como trocar opções do índice As opções do ETF negociam geralmente como opções conservadas em estoque, São opções de estilo americano que podem ser atribuídos a qualquer momento, parar de negociar a terceira sexta-feira do mês e expirar ao meio-dia no dia seguinte. Por isso, bate-papo bastante chit sobre os próprios ETFs Para saber mais sobre os detalhes de ETFs e opções de ETF, verific para fora os seguintes locais. Três razões que eu troco opções de ETF. Como prometido, estão aqui algumas razões porque eu gosto de negociar opções de ETF Dado o tempo, eu poderia provavelmente pensar de algum mais mas quando eu explico às pessoas porque eu As opções de ETF são mais diversas do que as opções de ações individuais. Como mencionei na minha página de opção de índice eu me tornei mais de um fã de negociação do mercado amplo Embora possa haver mais forte até E para baixo movimentos em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs Na página de opção de índice, eu também mencionei algumas das desvantagens das opções de índice de negociação, o que naturalmente faz opções de ETF uma grande alternativa com ETFs praticamente tenho a capacidade Para negociar qualquer coisa como se fosse um stock. Just para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos Vamos dizer que eu queria negociar algo muito amplo e diverso Eu simplesmente optar por trocar o SPY, um ETF que representa o SP 500 Outra Boa É o Russell 2000 - que s 2000 ações de pequena capitalização neste índice I comércio IWM, a ETF que representa o Russell 2000.Que sobre um setor Vamos dizer que eu quero negociar o setor financeiro XLF representa ações no setor financeiro Os construtores de casas Que seria o XHB. What sobre uma mercadoria como ouro, prata ou óleo Que seria GLD, SLV ou USO. How sobre mercados emergentes Ou, o que acontece com um EEM país emergente específico representa uma cesta de ações para todos os mercados emergentes EWZ Um ETF que s opções que eu negociei representa apenas um cesto de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criados praticamente todos os dias Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Eu estou interessado negociação O truque é encontrar um que atenda aos meus critérios Para negociação de opções sobre ele Mais sobre isso later.2 Muitos ETFs e suas opções de comércio de grandes volumes. Muitos, mas nem todos os ETFs comércio em grandes volumes Isso é particularmente verdadeiro para os ETFs que representam índices de mercado mais e mais instituições, Assim como os comerciantes de varejo estão tornando-se interessados ​​em negociá-los. Como resultado, muitos ETFs negociam em volumes iguais e maiores que alguns dos estoques os mais populares. Dado que o ETF próprio comércios volumes elevados, as opções são negociadas frequentemente em grandes volumes como Bem Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa oferta muito apertado pedir spreads e preenchimentos bons. O que quero dizer com bons preenchimentos é que quando eu definir um Ordem preço certo entre a oferta e pedir, muitas vezes eu recebo bastante rapidamente Quando um grande número de opções são negociadas em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter o meu fim fora do caminho para que eles possam tomar Ordens maiores - uma boa razão para se certificar de que o tamanho do meu pedido é uma porcentagem muito pequena do interesse aberto. 3 Opções de ETF muitas vezes comércio em incrementos de 1 strike. Uma das minhas características favoritas de opções de negociação ETF é que eles freqüentemente comércio em 1 Rike, independentemente do preço do subjacente. Eu não notei isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando uma propagação de comércio na AAPL Se você foi seguir o meu comércio da semana tutoriais Ou ler as páginas de estratégia de propagação vertical, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar no dinheiro de 30 -40 e eu normalmente Prefiro 30 -35 se eu posso obtê-lo. O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de greve, era difícil encontrar uma greve que eu queria Um era muito alto de uma probabilidade eo próximo era muito baixo Fez-me perceber que eu não tinha tido realmente esse problema com as opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos É muito fácil de encontrar apenas o que eu quero. Riscos de negociação ETFs. As com qualquer veículo de negociação, ETFs e ETF Opções representam alguns riscos e é importante b E consciente de e gerenciá-los. Um risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou até mesmo um estoque O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro A coisa agradável sobre ETFs é que, assim como um estoque, eu posso definir paradas E os limites e estar fora imediatamente O mesmo vale para as opções sobre a ETF. O principal risco que eu penso quando se considera ETFs é que eu não sei a mecânica exata da ETF em termos de como é avaliado e como ele se comporta em relação à Cesta de ativos que representa Isso pode afetar os resultados de um comércio de opção com base nesse ETF particular. Outra coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem comportar inesperadamente A combinação de alavancagem sobre o ETF mais alavancagem sobre o Opções podem drenar sua conta comercial. A principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educados sobre o ETF você está negociando cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo por isso é muito fácil pesquisar a ETF para determinar se É um valor de negociação Adição Aliado, é uma idéia boa passar algum tempo que segue o ETF e talvez negociar de papel com ele antes que vai viver. Encontrar um ETF ao comércio. Tenho meus ETFs favoritos que eu gosto de negociar e eu os uso repetidamente outra vez, não obstante Da direção que eles estão se movendo Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos opção de negociação Aqui estão alguns passos básicos para take. Research - use os sites I ll lista no final desta página para Localizar ETFs bom Além disso, você pode encontrar o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, o que são os custos de gestão, e como é avaliado. Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Por menor volume , Eu d dizer qualquer coisa que os comércios menos de cerca de 1 milhão de ações dia média é muito baixo. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro aberto interesse é baixo - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que a sua ordem faz Apenas uma pequena percentagem. M Onitor amplas tendências do índice, bem como as tendências do setor - saber quais setores são relativamente fracos e que são relativamente fortes. Começar a negociação apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar ao Lista alguns de cada vez Você não precisa de muitos - apenas alguns que você conhece muito bem. Também, não se esqueça de verificar um vídeo que recentemente lançado no YouTube sobre Encontrar ETFs. Finally, aqui estão uma lista de bons sites que Pode ser usado para pesquisar ETFs Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe qual índice, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele se comporta.